ABB está a punto de llegar a un acuerdo para vender aproximadamente el 80% de su unidad de redes eléctricas a la japonesa Hitachi en un acuerdo que valoraría a toda la empresa en alrededor de 11.000 millones, según fuentes familiarizadas con la operación.
El gigante de la ingeniería suiza y el conglomerado japonés están preparados para anunciar la transacción a partir de hoy, según informa Bloomberg, aunque las empresas no han querido hacer comentarios.
La venta del negocio, que produce transformadores de potencia, sistemas de transmisión de electricidad a larga distancia y unidades de almacenamiento de energía, reduciría los ingresos de ABB en aproximadamente un cuarto y lo dejaría más centrado en la robótica y la automatización. La operación también cumpliría una vieja demanda de Cevian Capital AB, que se convirtió en un importante accionista de ABB hace más de tres años.
Después de realizar una revisión de los planes estratégicos de la compañía, su director ejecutivo, Ulrich Spiesshofer, desafió a Cevian en 2016 al decidir aferrarse a la división, argumentando que el negocio estaba significativamente infravalorado. Ahora la situación es bien distinta al mejorar el valor del negocio de redes eléctricas tras la mejora de la productividad y el margen de beneficios.
Los pequeños accionistas planean vender el 20% restante a lo largo del tiempo, dijeron las personas. El negocio generó 7.100 millones en ingresos en los primeros nueve meses de 2018 y un margen de ganancia del 9,8%.
ABB e Hitachi dijeron la semana pasada que estaban en negociaciones para expandir y redefinir su asociación estratégica en el negocio de redes eléctricas que data que data de 2014, sin proporcionar detalles sobre los términos.
Si se completa, la adquisición reforzará la posición de Hitachi en el creciente sector de transmisión y distribución de energía, y lo ayudará a diversificar su negocio de plantas nucleares. El consejero delegado, Toshiaki Higashihara, ha estado reestructurando la empresa mediante la escisión de algunos activos. Hitachi está compitiendo por convertirse en una de las principales compañías de redes del mundo, según una presentación realizada el pasado mes de junio.
Las acciones de Hitachi han disminuido un 26% este año, dejando el valor de la compañía en alrededor de 28.000 millones de dólares. ABB ha bajado un 25% en el mismo período, lo que le da una capitalización de mercado de alrededor de 43.000 millones.