Aspectos a tener en cuenta en la cadena de suministro de vehículos eléctricos y baterías en 2024

Las ventas de vehículos eléctricos han ido viento en popa en los últimos años. Muchos esperaban que el mercado mantuviera su ritmo y creciera en 2023. Sin embargo, el descenso de las ventas y el aumento del suministro de materias primas provocaron un año caracterizado por la caída de los precios al contado.

Los fabricantes de pilas entraron en 2024 en un mercado casi irreconocible al de hace un año. Pero mientras los precios al contado de los principales materiales para baterías se desplomaban, la actualización de la normativa podría reavivar la demanda de VE.

Con los vehículos eléctricos en el centro de la geopolítica mundial, Wood Mackenzie espera que 2024 sea un año decisivo para la electrificación del transporte y destaca los cinco aspectos que seguirán de cerca durante este año.

Las políticas sobre VE, en el punto de mira de las elecciones estadounidenses

Las políticas sobre vehículos eléctricos serán uno de los principales puntos de la campaña electoral de los principales candidatos a las elecciones presidenciales estadounidenses de 2024, que llegan a su recta final.

“Mientras que los demócratas pregonarán los beneficios del crecimiento del empleo en el "cinturón de baterías" y la reducción de la contaminación, esperamos que los candidatos republicanos sigan contraatacando con afirmaciones sobre la reducción de la libertad de compra de los particulares estadounidenses y los beneficios indirectos para las entidades chinas rivales”, explica Max Reid, analista principal del Servicio de Vehículos Eléctricos y Cadena de Suministro de Baterías de Wood Mackenzie.

Las marcas de VE pugnan por posicionarse en los mercados clave

China se ha lanzado de cabeza hacia los vehículos eléctricos como parte de su objetivo de convertirse en una potencia de fabricación de productos de gama alta. Como resultado, el dominio del mercado de fabricantes de automóviles extranjeros como VW y Toyota se ha erosionado rápidamente en China.

Este año arrojará más luz sobre qué marcas extranjeras reestructuran sus inversiones para mantenerse en el mercado, y cuáles deciden simplemente "aligerar activos", como Stellantis.****

La embestida de los VE chinos en Europa: la hora de la verdad

Mientras tanto, los analistas de Woodmac consideran que 2024 será un año importante para calibrar el potencial de crecimiento del mercado europeo de vehículos eléctricos, a medida que la Comisión Europea concluya su investigación antisubvenciones sobre los vehículos eléctricos de origen chino. No cabe duda de que se prevén derechos compensatorios sobre las importaciones chinas. Estos derechos perjudicarían sin duda el potencial de ventas de vehículos eléctricos de los líderes europeos Tesla, Dacia y MG, que importan modelos de gran volumen de China.

También podría poner en peligro los planes de expansión de varias marcas chinas líderes que han anunciado su intención de seguir el ejemplo japonésy vencer a los europeos en su propio terreno de juego fabricando vehículos más baratos y más fiables.

Un ganador inesperado en esta batalla entre Europa y China podrían ser los surcoreanos, que no sólo tienen una ventaja en el coste de fabricación de las células y una red de cadena de suministro establecida, sino que también permanecen inmunes a cualquier nuevo derecho de importación adicional que surja de la investigación antisubvenciones.

Los fabricantes de células ampliarán sus opciones químicas

Según los datos de baterías de iones de litio de la China Automotive Battery Innovation Alliance, de los 747 GWh de baterías producidas en China en 2023, solo 387 GWh se instalaron en productos. Con 153 GWh en exportaciones, según una fuente, parece haber un excedente de más de 200 GWh de baterías de iones de litio solo en China el año pasado. Es probable que los fabricantes de automóviles se hayan asegurado el suministro de pilas para las ventas de vehículos eléctricos que no llegaron a materializarse.

El almacenamiento de baterías es un negocio caro, por lo que los fabricantes de automóviles pueden tener un apetito más cauteloso para la compra de células en 2024. Junto con la reducción de los precios de las materias primas de las baterías, 2024 debería ser testigo de unos precios de las baterías muy competitivos, lo que llevaría a algunos a diversificar la química de sus celdas.

China está preparada para encabezar el desarrollo de pilas más asequibles, explorando los iones de sodio como la próxima tecnología de bajo coste. La comercialización a gran escala de pilas de iones de sodio ya está en marcha, y BYD ha iniciado la construcción de su fábrica inaugural de 30 GWh a principios de este mes.

Un año decisivo para las baterías de bajo coste

Los mercados de materias primas han entrado en 2024 en plena caída de precios. De hecho, los analistas de Wood Mackenzie esperan que los excedentes de litio, cobalto, níquel y grafito destinados a las baterías se mantengan durante varios años. Las perspectivas, sin embargo, son una bendición para los productores de células, que aplacan los temores sobre el reciente aumento de la factura de los materiales. CATL, el principal productor de células, vio caer su margen de beneficio neto al 9,4% en el tercer trimestre de 2023, frente al 12,2% en 2021, mientras que a LGES se le redujo al 3,0% en el último trimestre, frente al 4,4% de 2021.

Por un lado, la disminución de los elevados costes de las materias primas ofrece a los productores intermedios (cátodos, ánodos y células) un respiro para ampliar los márgenes y mejorar las inversiones en I+D y la capacidad de producción, lo que debería proporcionar ahorros de costes a largo plazo.

Por otro lado, mantener los márgenes reducidos ofrece la oportunidad de ganar cuota de mercado durante un año crítico para el mercado occidental de vehículos eléctricos, en el que los vehículos de bajo coste serán clave para la transición de los primeros usuarios al mercado de masas.

Durante la escalada de precios, los productores chinos de células han recurrido al litio integrado procedente del suministro de lepidolita para mantener bajos los costes de las células. Los fabricantes surcoreanos de células intentarán aprovechar el litio de espodumeno y salmuera, ahora a costes mucho más bajos, para reducir la diferencia de precio entre las químicas NMC y LFP, al tiempo que desarrollan ellos mismos la tecnología LFP. Con los precios del níquel y el sulfato de cobalto a la baja y una mayor adopción de los ánodos de silicio en las NMC, Wood Mackenzie espera que en 2024 se reavive la competencia entre las químicas NMC y LFP.