Audax Renovables vuelve a acudir al mercado de pagarés y esta vez no cubre el 100%

Audax Renovables, comercializadora y productora de energía 100% renovable, ha conseguido colocar el 88% de la emisión de 20 millones de euros en pagarés lanzada este mes de mayo y registrada en el MARF. En total se han colocado 17,6 millones de euros a unplazo de 6 meses, de los cuales el ICO (Instituto de Crédito Oficial) ha suscrito 5 millones y el resto ha correspondido a inversores privados.

Si bien las circunstancias excepcionales derivadas de la COVID-19 provocaron prácticamente el cierre del mercado de pagarés durante un mes y medio, la solvencia de Audax Renovables y la iniciativa del ICO de apoyar las emisiones del MARF, han conseguido recuperar la confianza de los inversores y revitalizar la actividad.

Esta operación de Audax Renovables ha suscitado un gran interés entre los inversores institucionales que regularmente compran pagarés de lacompañía desde hace cuatro años, fecha de registro de su primer programa. Gracias a la buena evolución de la compañía y a su elevada solvencia, Audax Renovables ha ido ampliando su programa de pagarés hasta los 200 millones de importe máximo, sobre los que tiene unsaldo vivo de 83,2 millones de euros. La semana pasada presentó unos excelentes resultados a cierre del 1er trimestre de 2020 que suponen un blindaje de su balance. Audax Renovables cerró el primer trimestre de 2020 con un incremento del margen bruto del 3,2% y se anticipó a losposibles efectos derivados de la COVID-19 elaborando un plan de contingencia dirigido a mitigar el posible impacto con el objetivo de mantener su sólida posición financiera, así como su liquidez y su perfil crediticio. A esto hay que añadir una reducción de la deuda en 13millones de euros en el primer trimestre del ejercicio.

La agencia de valoraciones GVC sitúa el precio objetivo de la acción de Audax Renovables en 2,90€, lo que supone una potencial revalorización del 60% respecto al precio actual del título. Las principales magnitudes financieras y denegocio, el crecimiento del 19% en el número de clientes respecto al mismo periodo de 2019, alcanzando los 365.000 puntos de suministro activos, la internalización y diversificación geográfica estando presente en los negocios de comercialización y/o generación en España,Portugal, Francia, Italia, Alemania, Holanda, Polonia y Panamá, convierten a Audax Renovables en un valor de referencia para los inversores.A esto hay que añadir que el pasado mes de marzo Audax Renovables se incorporó al índice IBEX SMALL CAP.

Audax Renovables confía que esta emisión de pagarés contribuirá a reforzar la liquidez de la compañía e impulsar su liderazgo como primera comercializadora independiente en el segmento PYME en España, así como seguir replicando el éxito obtenido en España en los mercados internacionales en los que opera: Portugal, Italia, Alemania, Holanda, Francia, Polonia y Panamá. Asimismo, Audax Renovables sigueapostando por la construcción de sus plantas de generación de energía 100% renovable.

Adicionalmente, el pasado mes de abril, la agencia de rating española Axesor ratificó el rating la sociedad bajo la calificación de InvestmentGrade (BBB-) con perspectiva estable, demostrando la sólida posición financiera de la compañía incluso en los momentos de incertidumbreactuales. Esto permite a la compañía que las colocaciones de pagarés se hagan a precios muy competitivos, incluso en la situación actual de losmercados los precios solo han variado en 20 puntos básicos.