Blackrock inicia la operación salida de Naturgy: coloca el 7,1% del capital en el mercado valorado en 1.800 millones

BlackRock ha activado su retirada parcial de Naturgy con una operación relámpago en el mercado. A través del vehículo GIP III Canary 1 S.à r.l., ahora integrado en BlackRock tras la compra de GIP, el grupo ha puesto en venta hasta 69 millones de acciones de la energética, equivalentes al 7,1% de su capital social, mediante una colocación acelerada dirigida exclusivamente a inversores cualificados.

El precio definitivo no ha sido comunicado, tal y como recoge la documentación oficial, y se conocerá únicamente cuando el banco publique las condiciones finales de la transacción. Sin embargo, a precios de mercado de este miércoles, el paquete estaría valorado en torno a 1.805 millones de euros.

Aumento del free float

La desinversión aumenta de manera significativa el free float de Naturgy. la operación incrementa el capital flotante por encima del 25%, un elemento clave para la estrategia de la compañía, que llevaba meses tratando de mejorar su liquidez bursátil y su visibilidad ante grandes índices globales.

Este mayor volumen en libre circulación allana, además, el camino hacia la recuperación de la presencia en los índices MSCI, un objetivo que la energética persigue desde la auto-OPA lanzada por CriteriaCaixa y los fondos.

Fuentes de Naturgy señalan que el aumento del free float es uno de los objetivos clave del plan estratégico 2025-2027, y que esta operación la refuerza.

Tras esta venta, GIP —ahora bajo el paraguas de BlackRock— conservará alrededor del 11,4% del capital y pasará a situarse como cuarto accionista de la compañía, por detrás de CriteriaCaixa, CVC y el fondo australiano IFM. La operación incluye asimismo un compromiso de lock-up de 90 días para el vendedor, un blindaje habitual para garantizar la estabilidad tras una colocación de este tamaño.