Ebro saldrá a Bolsa valorada en 329 millones de euros y cotizará en BME Growth

La automovilística Ebro ya tiene listo su salto al parqué con la incorporación de EV Motors --la razón social del fabricante-- al BME Growth a un precio de 6,88 euros por acción, lo que supone valorar a la compañía en 329 millones de euros, aunque todavía se desconoce la fecha concreta de la operación, según confirman fuentes de BME a Europa Press.

El asesor registrado escogido por la compañía ha sido DCM Asesores, mientras que Renta 4 Banco actuará como proveedor de liquidez de la operación.

La empresa prevé un crecimiento muy significativo en las ventas totales, que evolucionarían de los 36 millones de euros esperados a cierre de 2024 --en base al inicio de la producción de vehículos--, hasta los más de 1.918 millones de euros esperados para 2029.

Teniendo en cuenta el margen sobre Ebitda, se espera que a corto plazo éste depare resultados negativos en 2024, superando los costes a las ventas.

Las previsiones de Ebro

Sin embargo, ya a partir de los ejercicios siguientes --a medida que las economías de escala a nivel de costes y la implantación y penetración en mercado lo permita-- se registrará saldo positivo hasta totalizar los 250 millones euros antes de final de década.

Tales previsiones se sustentan de manera esencial en la producción y venta de vehículos, con una expectativa de producción y venta en torno a 1.400 vehículos en el ejercicio 2024, para superar las 30.000 unidades vendidas ya en 2025. En los años siguientes se contempla un crecimiento acelerado que permita superar las 130.000 unidades vendidas en 2029.

La llegada de la revitalizada marca automovilística española al mercado de capitales toma forma tras el acuerdo firmado en abril con el fabricante chino Chery para la creación de una 'joint venture' para fabricar coches en la Zona Franca de Barcelona cuya actividad comenzará a lo largo del mes de noviembre.

Ebro pretende iniciar las operaciones de fabricación en la capital catalana de los modelos S700 y S800, que contarán, cada uno, con dos versiones, una de gasolina y otra híbrida enchufable. Asimismo, durante la primera parte del año, el grupo automovilístico empezará a producir el modelo S400 y a finales de 2025 quiere tener lista una versión de este de "tamaño reducido".

Esta planta contará, en un primer momento, con una línea de ensamblaje directo en la planta de la Ciudad Condal para "reindustrializar la zona cuanto antes" a fin de terminar de fabricar en España vehículos preensamblados importados desde China. En paralelo, el grupo trabajará en la creación de una línea completa de producción de vehículos.

En cuanto al aspecto comercial, los planes de Ebro pasan por contar con hasta 30 puntos de venta a finales de este año y 75 a finales de 2025 repartidos por toda la geografía española.

Sin política de dividendos

Sobre la política de dividendos que tendrá EV Motors, el folleto remitido a Bolsas y Mercados Españoles (BME) este martes, aclara que la compañía "no cuenta con una política" de retribuciones "específica definida". Hasta ahora, Barcelona Technical Center (BTECH) ha sido la única sociedad del grupo EV Motors que ha realizado reparto de dividendos en los últimos tres años.

En 2024 está previsto también un reparto de dividendos por valor de más de un millón de euros que está pendiente de pago.