Caixa aprovecha el movimiento de Blackrock y le compra un 2% más de Naturgy para afianzarse como primer accionista

CriteriaCaixa ha reforzado su posición en el capital de Naturgy al adquirir aproximadamente un 2% adicional de la energética, una operación valorada en casi 485 millones de euros con la que consolida su papel como primer accionista del grupo. El movimiento se produce tras la reciente desinversión de Global Infrastructure Partners (GIP), filial de BlackRock, que ha reducido de forma significativa su presencia en el accionariado de la compañía.

Según consta en los registros remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), CriteriaCaixa alcanzó el 25,986% del capital de Naturgy tras cruzar el umbral el pasado 11 de diciembre, frente al 23,964% que ostentaba con anterioridad.

Con esta participación, el holding inversor de la Fundación “la Caixa” refuerza su posición de control en el núcleo duro de la energética en un contexto de reordenación accionarial marcado por la salida parcial de inversores financieros.

Ajustes de participación

La operación se enmarca en el ajuste de la participación de BlackRock en Naturgy. El mayor gestor de activos del mundo ha situado su peso en el capital en el 12,626% después de que GIP, integrado en su perímetro, vendiera la pasada semana un 7,1% del capital. Antes de esta desinversión, la participación agregada de BlackRock ascendía al 18,831%, según la información comunicada al supervisor bursátil.

El desglose notificado a la CNMV muestra que BlackRock mantiene actualmente 121,53 millones de acciones de forma indirecta, representativas del 12,534% del capital, a las que se suman 85.307 derechos de voto a través de instrumentos financieros, equivalentes al 0,009%, y otros 801.820 derechos de voto, un 0,083% adicional, mediante derivados financieros del tipo CFD o contratos por diferencias. La firma ha explicado que su participación se sitúa ya por debajo del 15% y que estas posiciones corresponden a fondos gestionados para inversores bajo su control.

La venta de GIP se articuló a través de una colocación acelerada dirigida exclusivamente a inversores cualificados, para la que se dio mandato a JP Morgan. En total se colocaron 68.825.911 acciones de Naturgy a un precio de 24,75 euros por título, lo que supuso un importe aproximado de 1.703,4 millones de euros. El precio aplicado incorporó un descuento cercano al 5,4% respecto al cierre bursátil previo de la acción, situado en 26,16 euros, un ajuste habitual en este tipo de operaciones de grandes paquetes. El vendedor asumió además un compromiso de ‘lock-up’ de 90 días, durante los cuales no podrá realizar nuevas ventas, salvo las excepciones habituales en estas transacciones.

Orden del accionariado

Pese a la reducción de su peso, BlackRock continúa como cuarto accionista significativo de Naturgy. La desinversión forma parte de la salida progresiva de GIP del capital de la energética tras casi una década, desde su entrada en 2016 con la compra de un 20% a Repsol y a la propia Criteria.

Tras los últimos movimientos, el accionariado de referencia de Naturgy queda liderado por CriteriaCaixa, con en torno al 26%, seguido de Rioja/CVC, que controla aproximadamente el 18,58%, y del fondo australiano IFM Investors, con cerca del 15,17%. El resto del capital se reparte entre la autocartera y el ‘free float’, que ha aumentado como consecuencia de esta operación.