La producción de petróleo y gas de EEUU se estancará y disminuirá entre 2035-2040

Aunque Estados Unidos domina actualmente la producción mundial de petróleo y gas, se enfrenta a importantes retos para mantener el mismo nivel de liderazgo en las próximas décadas, según el último informe Horizons de Wood Mackenzie “Tough at the top: The threats to US energy dominance”, que afirma que el petróleo y el gas alimentan el 52% de la energía primaria mundial. Los modelos de Wood Mackenzie sugieren que esta cuota de suministro se mantendrá por encima del 50% durante otros 20 años.

Actualmente, Estados Unidos es el mayor productor mundial de petróleo y gas, con un 20% de la producción mundial de petróleo y un 25% de la de gas. Pero incluso si la demanda de petróleo y gas se mantiene robusta durante décadas, la idea del “dominio energético de EEUU”, tal y como la plantea la administración Trump, se convierte en un reto a largo plazo. Se prevé que la producción estadounidense disminuya en la década de 2030 y el aumento de las energías bajas en carbono en todo el mundo, especialmente en China, podría dejar a EEUU potencialmente expuesto.

“EEUU ha logrado un éxito notable en la producción de petróleo y gas en las últimas dos décadas”, dijo Robert Clarke, vicepresidente de investigación upstream de Wood Mackenzie. “Sin embargo, para mantener este dominio será necesario afrontar varios retos clave, como la maduración de los recursos y el actual cambio mundial hacia fuentes de energía con menos emisiones de carbono”.

Declive de la producción

El informe destaca que se prevé que la producción estadounidense de petróleo y gas disminuya en unos 1,7 millones de barriles equivalentes de petróleo al día entre 2035 y 2040. Pero si las expectativas de demanda se erosionan antes de esa fecha y se produce una caída del crudo hacia los 50 dólares por barril, el declive se produciría mucho antes y sería más grave.

Este declive podría tener implicaciones de gran alcance para la capacidad de la industria de reunir capital y mantener relaciones de exportación. También supondría una propuesta de valor diferente para el upstream estadounidense, que da prioridad a la captura de valor de los activos de última generación, afirmó Clarke.

Al mismo tiempo, China está avanzando rápidamente en tecnologías con bajas emisiones de carbono, como los vehículos eléctricos, el almacenamiento en baterías y las células solares. El informe señala que la cuota de mercado mundial de China en estas tecnologías es ahora mayor que la de Estados Unidos en la producción de petróleo y gas.

A pesar de los retos, el informe destaca varias formas en que Estados Unidos podría preservar y prolongar su liderazgo energético.

Fomentar la colaboración en innovación, sobre todo en tecnología de esquisto bituminoso

Las iniciativas de nuevas tecnologías en la cuenca del Pérmico son el comodín actual del petróleo de baja permeabilidad. Los innovadores diagnósticos del subsuelo y los modelos de yacimientos -incluida la inteligencia artificial (IA)- se centran en reducir el coste del suministro rediseñando pozos y plataformas casi en tiempo real para eliminar la inversión no productiva. Si tiene éxito, la reducción de los costes unitarios abrirá nuevos tramos de inventario no perforado para una mayor recuperación de recursos.

“Si las nuevas herramientas digitales logran reducir el umbral de rentabilidad en 5 dólares por barril, como creemos que es posible, los futuros proyectos de petróleo de baja permeabilidad seguirán siendo tan competitivos como cualquier otra fuente de suministro mundial y ampliarán el perfil de producción de la cuenca del Pérmico”, afirma Clarke.

Revigorizar la exploración de esquisto de base

La exploración es necesaria para reponer el inventario de pozos de primer nivel y el gasto en exploración del sector ha caído precipitadamente, un 65% desde 2012. En un plazo de 10 años, los modelos de Wood Mackenzie sugieren que el sector habrá perforado casi la mitad de todas las localizaciones de tight oil de bajo coste que le quedan.

“Los proyectos de apertura de plays en los bancos Utica, Uinta y Permian más profundos han tenido buenos resultados, pero se puede hacer más”, dijo Clarke. “Se necesitan inversiones en desclasificación, delineación y midstream para que el tamaño de estas nuevas oportunidades sea tan importante como el de los activos existentes”.

Implementar políticas regulatorias y fiscales de apoyo

La administración Trump se ha embarcado en la reforma de los marcos federales de permisos, con el objetivo de crear un camino más rápido para la expansión de la infraestructura, lo que podría ayudar a aliviar las limitaciones en las expansiones de oleoductos interestatales de larga distancia e impulsar la rentabilidad de los proyectos de suministro de alto potencial.

A pesar de la oportunidad de ampliar la producción de petróleo y gas de EEUU, el informe concluye que una dependencia excesiva de la exploración y producción durante demasiado tiempo podría dejar a EEUU expuesto si el mundo avanza hacia una energía con bajas emisiones de carbono.

“El futuro del sector energético estadounidense no está tan claro como podría», concluye Clarke. Aunque es probable que su dominio del petróleo y el gas continúe a corto plazo, el sector debe prepararse para un panorama energético mundial cambiante». El entusiasmo por el crecimiento de la exploración y producción en Estados Unidos no debe ocultar la realidad de que el mundo no se detiene. Equilibrar la producción continuada de hidrocarburos con inversiones en tecnologías bajas en carbono será crucial para mantener el liderazgo energético de Estados Unidos a largo plazo”.