Malaca, Ormuz, Suez, Bósforo y Buena Esperanza: las frágiles arterias del transporte mundial de petróleo y gas

El último análisis de Rystad Energy revela una creciente amenaza para la seguridad energética global, ya que los cinco puntos críticos marítimos más importantes del mundo —estrechos pasos marinos por los que transita la mayor parte del petróleo y gas global— enfrentan riesgos cada vez mayores debido a conflictos, piratería y peligros ambientales. En 2023, estos puntos críticos transportaron un estimado de 71.3 millones de barriles diarios (bpd) de petróleo y productos derivados, y aproximadamente 26 mil millones de pies cúbicos diarios (Bcfd) de gas natural licuado (GNL). Para 2024, ese volumen había caído a 65 millones de bpd para petróleo y productos derivados, y 24.8 Bcfd para GNL, una señal clara de la creciente inestabilidad en algunas de las aguas estratégicamente más importantes del mundo.

Aunque parte de esta caída reciente se debe a impactos temporales, como los ataques hutíes frente a las costas de Yemen o las tensiones entre Irán e Israel, también hay señales de un cambio estructural a largo plazo, con flujos que están siendo redirigidos por el Cabo de Buena Esperanza y a través de oleoductos alternativos, a medida que los comerciantes y gobiernos se adaptan a la inestabilidad. Estados Unidos, con su creciente producción interna, permanece menos expuesto que Asia y Europa, regiones que dependen en gran medida del Estrecho de Ormuz y el Estrecho de Malaca para el transporte, dejando a China especialmente vulnerable.

“Hemos identificado los cinco puntos críticos más en riesgo, evaluado las amenazas que enfrentan y esbozado las consecuencias de gran alcance para los mercados energéticos globales. Cualquier interrupción en estos puntos podría romper las cadenas de suministro, provocar picos abruptos en los precios de la energía e infligir un grave daño económico a nivel mundial”, dice Mrinal Bhardwaj, analista senior de Investigación Upstream de Rystad Energy

Mientras tanto, el fuerte aumento en las primas de seguros y las tarifas de transporte ya muestra que los mercados están incorporando la inestabilidad marítima en sus precios, aunque un cierre total de cualquiera de estos puntos clave aún provocaría una volatilidad extrema en los precios y pondría a prueba la resiliencia de las cadenas de suministro energético globales. Aproximadamente tres cuartas partes de la demanda mundial de petróleo se transportan a través de estos pasos marítimos, con cerca de una cuarta parte pasando por el Estrecho de Malaca y una quinta parte transitando por el Estrecho de Ormuz.

Estrecho de Malaca

El Estrecho de Malaca es el mayor punto crítico comercial del mundo, gestionando aproximadamente 24 millones de bpd de petróleo y gas. Este estrecho paso entre el Océano Índico y el Océano Pacífico es un corredor crucial para transportar la mayor parte del crudo y GNL de Medio Oriente hacia Asia, incluidos grandes consumidores como China y Japón. China representa el mayor porcentaje de importaciones de crudo y condensados a través de esta ruta (50% del volumen total), mientras que Arabia Saudita es el principal exportador (25% de participación). Desde la pandemia, el flujo de petróleo y gas a través del estrecho aumentó en 2.1 millones de bpd hasta 2024. Aunque la ruta es conocida por la piratería y robos, no se han reportado incidentes graves este año.

Estrecho de Ormuz

El Estrecho de Ormuz, situado entre Irán al norte y Omán y Emiratos Árabes Unidos al sur, es particularmente vital. Aproximadamente una quinta parte del comercio marítimo mundial de petróleo y condensados —y cerca de la mitad de la producción diaria de petróleo y condensados de Medio Oriente (unos 14 millones de bpd)— pasa por esta estrecha vía hacia mercados asiáticos clave como China e India.

Más específicamente, cerca de la mitad de las exportaciones diarias de Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos, y alrededor de una cuarta parte de la demanda diaria de petróleo de China, se envían a través del estrecho. También es una ruta clave para el GNL: cerca de una quinta parte del GNL comercializado a nivel mundial pasa por allí. Catar exporta alrededor de dos tercios de su producción diaria de gas (unos 16.3 Bcfd) a países como China, India y Corea del Sur por esta vía. En los últimos cinco años, las importaciones de GNL de China vía el Estrecho de Ormuz aumentaron unas 2.5 veces, alcanzando 2.7 Bcfd.

La importancia estratégica del Estrecho de Ormuz se destacó durante el reciente conflicto entre Irán e Israel, cuando el parlamento iraní propuso un proyecto de ley para cerrarlo, aunque luego fue aparentemente pospuesto. Si el estrecho se cerrara, podría interrumpir casi la mitad de las exportaciones de petróleo de Medio Oriente, afectando gravemente el transporte global de petróleo y gas. Esto probablemente provocaría un fuerte aumento en los precios globales del petróleo y mayores costos de importación energética para los países dependientes, afectando toda la cadena de suministro.

Para reducir estos riesgos, los países de la región han desarrollado rutas alternativas de transporte de crudo:

· El oleoducto East-West de Arabia Saudita (capacidad: 5 millones bpd)

· El oleoducto de crudo de Abu Dabi (EAU, capacidad: 1.8 millones bpd)

· El oleoducto Goreh-Jask de Irán, que ofrece una ruta de exportación que evita el Estrecho de Ormuz.

Canal de Suez y Bab el-Mandeb

El Estrecho de Bab el-Mandeb se ha convertido en el segundo mayor punto crítico de Medio Oriente y otra amenaza potencial para la estabilidad del comercio mundial de petróleo y gas. Esta estrecha vía conecta el Mar Rojo con el Golfo de Adén y el Mar Arábigo, siendo clave para los buques que transitan entre el Canal de Suez y el Océano Índico. El Canal de Suez de Egipto, junto con el oleoducto SUMED (2.5 millones bpd), conecta el Mar Rojo con el Mediterráneo, formando un corredor vital para los flujos energéticos globales.

Antes de la ola de ataques hutíes a buques comerciales y petroleros a fines de 2023, Bab el-Mandeb representaba alrededor del 12% del comercio marítimo mundial de petróleo. Sin embargo, el aumento de los ataques en diciembre de 2023 hizo que el volumen diario de envíos cayera casi un 50% en solo seis meses. El tráfico ha permanecido por debajo de los niveles normales desde entonces.

Un posible cierre total del estrecho obligaría a los buques que vienen del Golfo de Adén a evitar completamente el Canal de Suez, redirigiéndolos por el Cabo de Buena Esperanza, lo que aumentaría significativamente los tiempos de viaje y los costos de flete, ejerciendo más presión sobre las ya tensas cadenas de suministro energético globales.

Estrechos turcos del Bósforo y Dardanelos

Los Estrechos Turcos, una ruta marítima estrecha y estratégicamente crítica que conecta el Mar Mediterráneo con el Mar Negro, son clave para el transporte energético global. Dividiendo Europa y Asia y controlados completamente por Turquía, incluyen los estrechos del Bósforo y los Dardanelos. Son una vía de tránsito principal para petróleo y GNL desde la región del Caspio y Rusia hacia los mercados de Asia y Europa.

Los Estrechos Turcos representan aproximadamente el 5% del comercio marítimo mundial de petróleo. En 2023, pasaron por ellos unos 3.5 millones bpd de crudo y 0.5 Bcfd de GNL. Se prevén volúmenes similares para 2025.

Sin embargo, los flujos de petróleo han fluctuado en años recientes. Tras la pandemia, los volúmenes cayeron de 3.5 millones bpd en 2020 a 3.4 en 2021 y luego a 3.2 en 2022, debido al conflicto entre Rusia y Ucrania, que redujo las exportaciones ucranianas en unos 100,000 bpd. A pesar de estos desafíos, los flujos se recuperaron a 3.4 millones bpd en 2023 y se espera que se mantengan estables en 2024, aunque aún no se han reportado datos completos del año.

Rusia es el mayor contribuyente al tráfico petrolero de esta ruta (40% del crudo transportado). Cerca de una sexta parte del crudo que pasa por los estrechos se entrega a Turquía.

Existen rutas alternativas en caso de interrupciones, como:

· El oleoducto Bakú-Tiflis-Ceyhan, que transporta crudo desde Azerbaiyán al puerto turco de Ceyhan en el Mediterráneo.

· El oleoducto Irak-Turquía, recientemente planificado para reabrir tras haber estado cerrado, para exportaciones desde la región kurda de Irak.

A pesar de su importancia, los Estrechos Turcos enfrentan riesgos operativos y geopolíticos: su naturaleza angosta y sinuosa aumenta el riesgo de accidentes marítimos y derrames, mientras que las tensiones regionales y la interferencia política representan amenazas constantes a su estabilidad.

Cabo de Buena Esperanza

El Cabo de Buena Esperanza, ubicado en el extremo sur de Sudáfrica, se ha convertido en una ruta alternativa clave para el comercio marítimo global, gestionando actualmente entre el 8% y el 10% del tráfico naviero mundial. El flujo de petróleo por esta ruta cayó a 6 millones bpd en 2023 (desde 7 millones en 2021), debido a la menor demanda de China, baja producción en naciones africanas y un cambio de países como India hacia proveedores rusos.

Sin embargo, la situación cambió drásticamente en 2024: el tráfico de crudo por esta ruta aumentó casi un 50%, alcanzando 8.7 millones bpd, debido a los ataques hutíes en el Estrecho de Bab el-Mandeb y el Canal de Suez, que obligaron a desviar muchos buques hacia esta ruta más larga. Aproximadamente el 40% del crudo transportado por el cabo tenía como destino China; un tercio provenía de EE. UU. y cerca de una cuarta parte de Sudamérica. Además, productores de Medio Oriente como Arabia Saudita e Irak desviaron grandes volúmenes de crudo destinado a Europa por esta vía, evitando el Canal de Suez.

A pesar de los mayores costos de transporte y los tiempos de viaje más largos, los comerciantes prefieren cada vez más el Cabo de Buena Esperanza debido a sus menores riesgos de seguridad. En comparación con otros puntos críticos globales, actualmente representa una de las rutas marítimas más seguras para el transporte de petróleo crudo.