Enerside Energy ha anunciado ventas de activos que generarán más de 50 millones de euros de ingresos en los dos próximos años. La aceleración en la rotación de activos forma parte del Plan Impulsa.
Ante un contexto geopolítico y macroeconómico mucho más volátil, la compañía presenta un nuevo Plan que se focaliza en las líneas de negocio más resilientes y capaces de generar valor y retorno para el accionista como son el desarrollo, la rotación de activos y la actividad como productor independiente de energía (IPP).
Para el CEO de Enerside, Joatham Grange, “gracias al Plan Impulsa, afrontamos el futuro con mayor resiliencia, eficiencia y flexibilidad, de cara a continuar apoyando la transición energética y creando valor para nuestros accionistas”.
El nuevo plan presenta como pilares básicos el crecimiento sostenible a través de alianzas estratégicas y M&A, la aceleración en la rotación de activos, y una importante optimización de costes gracias a una mayor focalización en proyectos propios.
Enerside ha asegurado ya el cumplimiento de parte del objetivo de rotación de activos para este año 2024, tras acordar a finales de 2023 dos ventas en Italia y Brasil y al contar ya con otros procesos de venta por más de 300MW en estado avanzado de negociación.
El plan de aceleración en la rotación de activos prevé alcanzar ingresos por 20 millones en 2024 y de más de 30€M entre 2025 y 2026.
Ventas de Enerside Energy en Italia y Brasil
Como avance en el cumplimiento del objetivo de aceleración en la rotación de activos, -incluido en este nuevo plan estratégico-, Enerside ha cerrado con éxito en las últimas semanas acuerdos para la venta de activos en Italia y Brasil.
En Italia, Enerside Energy ha cerrado acuerdo para la venta de uno de los mayores desarrollos agrivoltaicos del país, ubicado al norte de la isla de Cerdeña, en Palmadula. El acuerdo de venta se ha cerrado con un inversor institucional, líder en el desarrollo, construcción y operación de parques solares en Europa. El proyecto de Palmadula, de 400 MW (360MWp de solar fotovoltaica y 40MW de almacenamiento energético por baterías) ocupa una superficie de cerca de 900 hectáreas, combinando instalaciones fotovoltaicas y baterías de almacenamiento de energía, con zonas de cultivo y pasto, y se estima que alcance fase _Ready to Build _en 2025.
La compañía, que recibirá los pagos de la transmisión del activo a medida que el proyecto alcance los hitos de desarrollo acordado, espera cerrar la transacción a final del próximo mes de febrero.
**En Brasil, **acordó a finales de diciembre la venta del proyecto Itabira en el estado de Minas Gerais, por más de 3 millones de euros, a la gestora de fondos de inversión Suno Asset. El proyecto, ya en operación, cuenta con una potencia de 3,1MWp y una producción de hasta 4,5GWh/año de energía, y ha sido desarrollado y construido íntegramente por Enerside. El parque ha sido financiado al 100% con fondos propios y cuenta con un PPA a 10 años indexado a la inflación con una de las principales comercializadoras de energía de Brasil.
Enerside ha reforzado con esta operación su posicionamiento en la generación distribuida (GD), un modelo de éxito contrastado que permite menores tiempos de tramitación y construcción de los parques al tiempo que ofrece un marco atractivo para la inversión. Así, la compañía ha logrado posicionarse como un importante player en un segmento en el que cuenta con otros proyectos propios y un pipeline maduro de nuevas oportunidades que se espera alcancen RTB a lo largo del 2024 y el 2025. Fue precisamente en Brasil donde Enerside realizó su primera venta en diciembre de 2021, el parque de Ribeiro Gonçalves, de 280 MW, en fase Ready to Build.
La compañía, que ha aprovechado una ventana de mercado para obtener una alta rentabilidad, continuará realizando la Operación y Mantenimiento del parque de Itabira, asegurando su performance y producción.
Inversión en Chile
Asimismo, Enerside ha alcanzado un acuerdo de inversión para un portfolio de 37MW en proyectos PMGDs (generación distribuida) en Chile. Los proyectos se encuentran en distintas fases de desarrollo, si bien 20MW se encuentran en fase Ready-to-build y una vez construidos generarán ingresos recurrentes para el grupo.
La inversión se realizará a través del pago de efectivo y nuevas acciones de la compañía, que realizará una ampliación de capital no dineraria en los próximos meses y supondrá la tercera transacción corporativa desde la salida a bolsa en marzo de 2022.
Esta transacción permite a la compañía contar con un portfolio de más de 70MW de PMGDs en Chile, de los cuales 14MW están en operación y el resto en RTB o en fase muy avanzada de desarrollo.
6,8GW en desarrollo, valorados en más de 250€M
Enerside refuerza así la continuidad de su línea estratégica, gracias a la fortaleza de contar con una cartera de proyectos de 6,8GW, valorados en más de 250 millones de euros.
Actualmente, la capitalización bursátil de la compañía se sitúa en torno a los 120 millones, lo cual ofrece un alto potencial de revalorización de +2x respecto al valor neto de los activos publicado el pasado mes de octubre (NAV por sus siglas en inglés) y la valoración publicada por analistas, que sitúan el valor de la compañía en más de 240 millones.
La compañía anunció recientemente la renovación y extensión de un programa de autocartera cuyo objetivo es alcanzar los 2 millones en 2024.
Reorganización para abordar el plan Impulsa
Enerside ha realizado también en los últimos meses una reorganización de sus equipos para poder afrontar la próxima fase de crecimiento con el objetivo de focalizarse en las áreas más rentables del negocio.
En este sentido, la compañía está reduciendo su exposición a la actividad de construcción de proyectos para terceros a la vez que está potenciando el desarrollo de proyectos para la venta y para continuar su actividad como productor independiente de energía.
En el marco de esta reorganización ha incorporado nuevo talento, como el de Conrad Vellvé, Managing Director de Enerside EPC Services, que se incorporó al equipo directivo en agosto de 2023, o el de Jaume Solà, que ha pasado a liderar el departamento de finanzas junto al de inversiones como nuevo CFO del grupo.
Ramón
14/01/2024