La eólica marina registró una actividad récord en su cartera madura en 2023

A pesar de los vientos en contra de la cadena de suministro y las presiones sobre los precios, el sector eólico marino global experimentó un crecimiento significativo en su cartera madura, ya que las fusiones y adquisiciones (M&A) de carteras en etapa avanzada, los pedidos de turbinas y las decisiones de inversión financiera de proyectos (FID) registraron una actividad récord en 2023. Esto ha impulsado el impulso del sector hasta 2024, según el informe 'Eólica marina: 2023 en revisión' de Wood Mackenzie.****

“Los titulares negativos sobre la energía eólica marina abundaron durante gran parte de 2023, ya que la inflación y el aumento de los precios de los componentes revirtieron la tendencia de la industria de continuas reducciones de costos. Con 8 gigavatios (GW) de consumo garantizado cancelados y cero participación en AR5 en el Reino Unido (que es el mercado eólico marino más grande del mundo, excluyendo a China), muchos considerarían que esto es una prueba de la realidad para la energía eólica marina”, dijo Finlay Clark, analista senior de Wood Mackenzie.

“Sin embargo, hacia finales de año, el sector cobró impulso a medida que los desarrolladores duplicaron su apuesta por oportunidades más tangibles a corto plazo: los FID y los pedidos de turbinas alcanzaron niveles récord, y tanto los volúmenes de licitación como la adquisición de carteras avanzadas también aumentaron en comparación con 2022. Pero lo más importante para 2024 es que los gobiernos de todo el mundo ofrecieron al sector vientos de cola muy necesarios al anunciar marcos de políticas nuevos y reforzados en el cuarto trimestre de 2023”, añadió Clark.

Se desvaneció el apetito por oportunidades a largo plazo

En 2023 se experimentó una caída interanual del 61% en el crecimiento anual neto de la cartera de proyectos, impulsada por una caída en las ambiciones de proyectos en los mercados eólicos marinos emergentes. Impulsada por la caída de los costos de la tecnología en un mercado en rápida globalización, la capacidad propuesta en los mercados emergentes se disparó en 2021 y 2022, según el informe.

Sin embargo, de cara a 2024, la estrategia de los desarrolladores se volvió cada vez más reacia al riesgo y se centró renovadamente en oportunidades tangibles inmediatas en los mercados principales. Esto resultó en una caída en el número de alianzas y en la actividad de fusiones y adquisiciones de proyectos en etapas iniciales, ya que menos desarrolladores e inversotes internacionales buscaron establecer vínculos con nuevos actores locales en mercados de mayor riesgo.

"Las medidas necesarias adoptadas por los desarrolladores para centrarse en lo que tienen por delante han aumentado la ejecución de oportunidades establecidas a expensas de las que están más lejos", dijo Clark. “Sin embargo, a pesar de un 2023 turbulento, el sector terminó el año con una saludable cartera de desarrollo de proyectos en etapa avanzada con un esquema de apoyo adjudicado, que estaba a la par con la capacidad a principios de año, incluso con FID récord y cancelaciones de adquisiciones.

Decisiones finales de inversión (FID)

El sector terminó 2023 con fuerza con un récord de 14 GW de FID. Esto supuso un aumento de 11 veces entre 2022 y 2023, según el informe, y casi la mitad de la capacidad de FID en Europa se alcanzó solo en el cuarto trimestre, ya que una oleada de actividad en los mercados del Reino Unido y Polonia llevó la actividad a un máximo histórico en el fin de año.

"Esto es importante ya que aumenta el impulso para la industria de cara a 2024 y pone énfasis en la ejecución de estos proyectos a través de contratos garantizados con proveedores y el cumplimiento de los cronogramas de los proyectos", agregó Clark.

En 2023 se batió un nuevo récord de capacidad adjudicada en licitaciones, con 31 GW adjudicados ese año, un aumento interanual del 13 %. A pesar de los desafíos de la oferta, la competencia también se mantuvo alta, ya que el número de postores en las licitaciones aumentó un 33%.

Europa fue testigo de una importante actividad de licitaciones por un total de 13,6 GW, con Alemania a la cabeza con 8,8 GW adjudicados en 2023. Sin embargo, a pesar del éxito en Alemania, el total de Europa podría haber sido mayor si el Reino Unido hubiera atraído ofertas en su subasta AR5, que no generó participación debido a límites a los precios de oferta, que posteriormente se han elevado para su asignación en 2024.

Clark añadió: “Además de asegurar capacidad adicional, las licitaciones centralizadas alemanas ofrecen a los jugadores la oportunidad de ganar capacidad para una ruta directa al mercado a expensas de un alto costo de capital inicial. En 2023, vimos a BP y TotalEnergies aprovechar esto para cimentar su futuro en la energía eólica marina mediante el apalancamiento de capital para estas licitaciones de alto valor. Estos ofrecen ahora a las grandes empresas un proceso de desarrollo más ágil que se alinea con sus ambiciones de crecimiento de las energías renovables. Este éxito en las licitaciones alemanas los ha colocado entre los cinco principales promotores europeos de energía eólica marina por capacidad adjudicada”.

A pesar de una caída en la capacidad total intercambiada, la actividad de fusiones y adquisiciones para proyectos avanzados en tramitación creció a 10 GW, un aumento interanual del 43 %. Esto atrajo nuevos actores al mercado extraterritorial, lo que indica una competencia continua y el interés de los inversores institucionales en el sector.

"El mercado activo de fusiones y adquisiciones ayuda a los desarrolladores con el flujo de caja y les permite reciclar capital en proyectos futuros para seguir haciendo crecer la cartera de desarrollo de energía eólica marina", afirmó Sasha Bond-Smith, investigadora asociada de Wood Mackenzie.

Las potencias medias de las turbinas en China superan a las de Europa por primera vez, según el informe. La calificación promedio global de las turbinas aumentó un 15% interanual, a medida que las brechas entre los promedios regionales convergen debido al impulso continuo de turbinas más grandes en China.

“En cuanto a los pedidos de turbinas, 2023 fue un año récord para Europa y Asia Pacífico (excluida China) y también vimos una gran aceptación en Estados Unidos. Con 11 mercados recibiendo pedidos de turbinas, incluido el primer pedido de turbinas para Polonia (de 1,1 GW)”, añadió Bond-Smith.

Capacidad conectada a la red****

En cuanto a la capacidad conectada a la red, China añadió 6,7 GW en 2023 y ahora posee el 49 % de la flota operativa mundial, donde los principales propietarios de activos chinos pudieron continuar su ascenso en las clasificaciones mundiales. Fuera de China, la capacidad anual conectada a la red cayó a 4,2 GW, una caída interanual del 23 % con respecto al récord establecido en 2022, con Europa conectando solo 2,9 GW, seguida por Asia Pacífico (excluida China) con 1,3 GW.

“Las instalaciones en Europa podrían haber sido un 88% mayores fuera de China. Inicialmente se tenía como objetivo 3,7 GW adicionales para la conexión a la red en 2023, sin embargo, los retrasos en el proyecto debido a problemas relacionados con la transmisión, combinados con desafíos en la construcción costa afuera y los permisos, han empujado la capacidad hasta 2024”, dijo Clark.

La ambición de los formuladores de políticas versus la realidad

Los objetivos globales para 2030 en energía eólica marina crecieron 28 GW en 2023. Sin embargo, los vientos en contra del sector combinados con cambios en las previsiones de la demanda de energía europea y otros fundamentos del mercado energético han ampliado la brecha entre las perspectivas de energía eólica marina de Wood Mackenzie y los objetivos gubernamentales para 2030 en un 46% (interanual).

Si el sector continúa por este camino, el mercado de la energía eólica marina solo alcanzará el 54% de los objetivos de capacidad global para 2030 (excluida China), según las perspectivas de Wood Mackenzie .

Clark concluyó: “Solo faltan seis años para 2030: los formuladores de políticas deben acelerar los procesos y, en muchos mercados, cambiar su enfoque para alcanzar sus objetivos. Esto incluiría ajustar sus objetivos. Objetivos más altos no significan más capacidad eólica marina si no están respaldados por un marco político claro que demuestre una ruta para alcanzar estas ambiciones. Se necesita coraje político para soportar esta realidad. Sin embargo, es un paso crucial para permitir que la industria crea que las ambiciones del gobierno son factibles y que reducir los objetivos tendrá un impacto positivo en el desarrollo de la energía eólica marina en la década de 2020”.