Los vehículos eléctricos transformarán la demanda de baterías

Alrededor del 90% de la demanda de baterías provendrá de los vehículos eléctricos durante las próximas dos décadas. Según las previsiones de Wood Mackenzie hoy hay 10 millones de vehículos eléctricos en las carreteras, habrá 100 millones en 2030 y 400 millones poco después de 2040.

Los vehículos eléctricos van a crecer a un ritmo fenomenal: según cuenta Simon Flores en _The Edge, _Woodmac acaba de aumentar su pronóstico a una media del 15% anual durante los próximos 20 años. Pero la disparidad de costos y la lenta rotación de las existencias de automóviles significa que no será hasta la década de 2030 cuando los vehículos eléctricos desplacen a los vehículos de combustión interna (ICE) en grandes cantidades.

Pero el crecimiento exponencial de los vehículos eléctricos va a depender de los costos de las baterías.” La ansiedad de los consumidores en torno al alcance se disipará rápidamente por densidades de energía más altas y la perspectiva de una infraestructura de carga rápida accesible”, dice Flores.

Según Wood Mackenzie, los costos de las baterías se han reducido a más de la mitad en cinco años a menos de $ 150 / kWh en la actualidad y están en camino, en aproximadamente cuatro años, de romper la barrera de $ 100 / kWh que se considera el umbral comercial, entendiendo por “comercial” el hecho de ser totalmente competitivo con los vehículos ICE. En última instancia, los consumidores quieren paridad en el precio que pagan por un automóvil, mientras que los fabricantes de automóviles necesitan los mismos márgenes y retornos en los vehículos eléctricos que en los automóviles ICE. Y eso no sucederá hasta finales de esta década.

Las baterías de níquel, manganeso y cobalto (NMC) serán la química dominante al menos durante la próxima década. Según Flores, la mayoría de los fabricantes de automóviles están fijando estrategias en estas baterías ternarias, baterías de iones de litio con cátodos hechos de óxidos de níquel, manganeso y cobalto, que ya suministran aproximadamente la mitad del mercado de vehículos eléctricos.

La industria ha logrado un gran progreso aumentando la densidad de energía y reduciendo el cobalto costoso y arriesgado de la generación anterior. Ahora, están llamadas a hacerse con alrededor del 60% del mercado de vehículos eléctricos para 2025, vaticina Wood Mackenzie.

Las químicas más antiguas como las baterías de fosfato de hierro y litio (LFP), que utilizan cero cobalto, han disfrutado de un renacimiento en el mercado chino, debido a los avances en la densidad de energía del paquete y sus ventajas de seguridad inherentes. Sin embargo, un rendimiento más débil en el rango sugiere que las células LFP serán eclipsadas por las células NMC en los próximos años.

Las baterías de estado sólido (SSB) se perciben como el 'santo grial' en el espacio de la batería, dado su potencial de alta densidad de energía y seguridad. En opinión  de Woodmac, estas baterías de 'próxima generación' solo comenzarán a comercializarse después de 2025, e incluso entonces, inicialmente estarán reservadas a aplicaciones de gama alta, como autos de lujo y deportivos.

Otro aspecto importante es que será necesario desarrollar el suministro de los metales clave para satisfacer la demanda transformadora de los vehículos eléctricos. El control de China sobre la cadena de suministro de estos metales es una preocupación, aunque no existe un problema inmediato de suministro de recursos que justifique la recuperación actual de los precios. Pero alargo plazo, se avecinan desafíos de suministro para el litio, el cobalto y el níquel a medida que aumentan las ventas de vehículos eléctricos. Los riesgos en torno a cada uno varían considerablemente.

El litio enfrenta el mayor aumento en la demanda, un aumento de seis veces en el sector de las baterías para 2030. Sin embargo, la base de suministro es relativamente diversa y Wood Mackenzie considera que los recursos no explotados y accesibles de Australia, Argentina y Chile podrán satisfacer la creciente demanda.

El cobalto es el metal más problemático por la excesiva dependencia de la República Democrática del Congo con todos sus desafíos ESG. La República Democrática del Congo abastece hoy a más del 70% del mercado y mantendrá esa participación incluso cuando la demanda aumente durante esta década, a pesar de la nueva producción de Australia e Indonesia.

Según los datos de Wood Mackenzie, el mercado del cobalto entrará en déficit a partir de 2027, y una vez que las ventas de vehículos eléctricos despeguen en la década de 2030, el cobalto solo podrá satisfacer la mitad de la demanda prevista para mediados de la década. El mundo se volverá cada vez más dependiente de la República Democrática del Congo (que probablemente puede aumentar la producción de cobalto para llenar el vacío) a menos que surjan nuevas tecnologías de baterías para expulsar a las células NMC.

El níquel también entra en déficit a finales de esta década. Si bien no hay escasez de recursos de níquel, las nuevas minas (Indonesia, por ejemplo) tienen importantes desafíos ESG . Además, puede llevar de cinco a diez años entregar el níquel al mercado a partir de un nuevo proyecto importante. A raíz de la crisis de 2020, las empresas mineras se centran en la generación de flujo de caja y dividendos en lugar de invertir en nuevos proyectos intensivos en capital.

No solo los fabricantes de baterías y vehículos eléctricos están mirando ansiosamente este juego. Un número cada vez mayor de gobiernos con ambiciosos objetivos de emisiones netas cero también depende de que la industria minera se comprometa a tiempo.

Fuente: Simon Flores, Wood Mackenzie.