De la política a los mercados: cómo la energía limpia está redefiniendo la inversión energética

El sistema energético global está entrando en una nueva fase crucial. El último análisis de escenarios de Rystad Energy muestra que todo el crecimiento neto del suministro eléctrico mundial en 2025 (alrededor de 1.070 teravatios-hora) provendrá de fuentes bajas en carbono, incluidas las energías renovables y la nuclear.” Esto marca un cambio estructural: las energías renovables ya no compiten marginalmente, sino que ahora impulsan toda la generación de energía incremental”, dice Deepti Koikara Lindal, responsable de la oficina de Nueva York de Rystad Energy.

Para los inversores, esto indica que el crecimiento de la energía limpia está pasando de estar impulsado por las políticas a estar impulsado por el mercado, lo que redefine el potencial de rentabilidad a largo plazo en los sectores de servicios públicos, infraestructura y tecnología.

Centros de datos e IA

Uno de los desarrollos más significativos que configuran la demanda energética actual es el rápido crecimiento de los centros de datos, en particular aquellos que admiten inteligencia artificial (IA), computación en la nube y cargas de trabajo informáticas a gran escala. Según un estudio reciente de Rystad Energy, si todos los proyectos anunciados avanzan, la capacidad de los centros de datos alcanzará los 145 gigavatios para 2030.

Este aumento refleja no solo la proliferación de nueva capacidad en los centros de datos, sino también el aumento de la intensidad energética por instalación a medida que el hardware optimizado para IA y los racks de servidores de alta densidad se vuelven más comunes.

Al mismo tiempo, las perspectivas para el petróleo y el gas se mantienen resilientes, aunque con matices. Rystad Energy prevé que la demanda máxima de petróleo llegará a principios de la década de 2030, con diferentes productos petrolíferos siguiendo trayectorias divergentes: descensos en el fueloil, pero un crecimiento continuo en el combustible para aviones, el gas licuado de petróleo (GLP) y la nafta.

La energía tradicional mantiene un papel importante

Esto refuerza la idea de que la energía tradicional aún desempeña un papel importante en la próxima década; sin embargo, los inversores deben ser selectivos y centrarse en segmentos vinculados a la demanda estructural en lugar de en productos tradicionales que enfrentan un declive secular.

“Al finalizar el año, agradecemos su continuo compromiso con Rystad Energy. Este ha sido un período decisivo tanto para el sistema energético global como para nuestra empresa, y nuestra misión sigue siendo clara: proporcionar información independiente y basada en datos que permita tomar decisiones más inteligentes en un contexto de mercados, tecnologías y políticas en rápida evolución”, dice Deepti Koikara Lindal.

Y añade: “En este contexto, el valor de un análisis riguroso e imparcial nunca ha sido mayor. A medida que la geopolítica, las cadenas de suministro y las vías de transición siguen cambiando, la información transparente basada en escenarios se está convirtiendo en una verdadera ventaja competitiva. Para los inversores que se enfrentan a la doble realidad de acelerar el crecimiento bajo en carbono y mantener la resiliencia de los combustibles fósiles, los datos de alta calidad no solo son útiles, sino esenciales”.