El futuro de la energía europea sin gas ruso en cinco gráficos

El reciente daño a los oleoductos Nord Stream es otro giro en la saga de la crisis energética de Europa. Las acusaciones de sabotaje que fluyen libremente entre Rusia y Occidente contrastan fuertemente con el atrofiado suministro de gas natural.

Si bien ninguno de los oleoductos transporta activamente gas al continente, las rupturas se suman a un enfrentamiento cada vez más tenso, incluso dentro de Europa, mientras los legisladores reflexionan sobre cómo intervenir con precisión para aliviar las presiones de los altos precios del gas y prepararse para un invierno sin gas ruso.

BloombergNEF aporta estos cinco gráficos sobre el camino a seguir en Europa.

1. Sin Rusia, ¿no hay problema?

Rusia ha reducido su suministro de gas a Europa en los últimos meses, y los flujos a través del gasoducto clave Nord Stream 1 se han detenido desde finales de agosto. En medio de la perspectiva de que el Kremlin cierre los grifos por completo, Europa se enfrenta a la pregunta de si tendrá suficiente gas para pasar el próximo invierno.

Contrariamente a los temores generalizados de una escasez inminente, parece que la región podrá resistir un corte de gas ruso si, y es un gran si, los precios elevados provocan una destrucción suficiente de la demanda y también le permiten atraer una alta proporción de flujos spot de gas natural licuado.

Según el caso base de BNEF, se pronostica que la demanda total de gas en el "perímetro de Europa" (noroeste de Europa, Italia y Austria) será alrededor de un 17 % más baja este invierno que el promedio de 2016-2020, si el clima está en línea con los 10 últimos años. Con este nivel de reducción de la demanda y suponiendo que no llegue gas ruso a Europa occidental a partir del 1 de octubre, el almacenamiento en el Perímetro terminaría el invierno con un espacio más que suficiente para respirar con 37 mil millones de metros cúbicos, o un saludable 49 % lleno.

Incluso en el peor de los casos, en el que no hay gas ruso canalizado y la destrucción de la demanda es baja, BNEF estima que Europa todavía tendría suficiente gas para soportar el invierno más frío de los últimos 30 años sin agotar sus inventarios.

Almacenes casi llenos

De cara al futuro, la región también podría estar bien posicionada para el invierno de 2023-24. El caso base de BNEF prevé que Perimeter rellene casi por completo su almacenamiento de gas el próximo verano al 94 % para el 1 de noviembre, por encima del objetivo del 90 % de la Unión Europea.

Además de la reducción de la demanda, esta perspectiva se basa en que Europa continúe superando a Asia para asegurar el GNL al contado adecuado. Si bien Europa se ha beneficiado de que los compradores en Asia hayan sido disuadidos por los altos precios, la lucha por los cargamentos podría intensificarse si Asia experimenta un invierno más frío de lo normal o un verano más caluroso de lo habitual. Europa se volverá más dependiente del mercado spot de GNL, ya que más de 8 millones de toneladas métricas de contratos expiran en 2023, lo que aumenta su atracción por el suministro flexible.

2. La destrucción de la demanda es clave

La destrucción de la demanda es esencial para que Europa pase el invierno sin gas ruso. Sin embargo, existe una incertidumbre considerable sobre cuánto se erosionará la demanda: nunca antes se habían visto precios de la gasolina tan altos y sostenidos y, al mismo tiempo, los legisladores están explorando formas de reducir la demanda y proteger a los consumidores de los altos precios.

La reducción proyectada del 17 % en el consumo de gas este invierno según el escenario base de BNEF es ligeramente superior al recorte del 15 % previsto por la UE como parte de su plan "Ahorrar gas para un invierno seguro". La caída se atribuye principalmente a los usuarios residenciales y comerciales.

Los consumidores residenciales representan aproximadamente el 40 % de la demanda de gas de invierno en el perímetro europeo y pequeños cambios en su comportamiento podrían tener un impacto considerable en el balance de gas de la región.

“Reducir las temperaturas de calefacción en 1 grado Celsius podría ahorrar alrededor del 6% de esta demanda”, dice Stefan Ulrich, analista de gas europeo de BNEF. “De hecho, es probable que los hogares reduzcan aún más la temperatura de la calefacción, dado que los termostatos promedio de la UE se establecen en más de 22 grados centígrados, unos 3 grados centígrados por encima del nivel recomendado ahora para los edificios públicos”.

Además de usar una o dos capas adicionales, reducir la cantidad de tiempo que la calefacción está encendida durante el día y optimizar la eficiencia también podría ahorrar cantidades significativas de energía.

“En general, las medidas razonables adoptadas por los hogares y los edificios comerciales podrían reducir la demanda total de gas del perímetro hasta en un 10 %, pero posiblemente incluso más”, dice Ulrich.

3. El plan a largo plazo para deshacerse del gas ruso

Mirando más allá de las presiones del próximo invierno, la Comisión Europea ha expuesto cómo el bloque puede poner fin a su dependencia de los combustibles fósiles rusos a largo plazo en la forma del plan REPowerEU.

Sobre la base del paquete Fit for 55, la nueva estrategia prevé que la UE reduzca a más de la mitad su consumo de gas durante esta década y diversifique su suministro a través de biometano, GNL y otros flujos de gasoductos. El objetivo es abandonar el gas ruso para 2027.

Los ambiciosos recortes en el uso de gas dependen de escalar la energía eólica y solar, con REPowerEU aumentando el objetivo del bloque para 2030 para la participación de las energías renovables en el mix energético del 40% al 45%.

Esto alimenta medidas más amplias para reducir el consumo de gas de los edificios a través de bombas de calor y una mayor eficiencia energética, acelerar la producción y el despliegue de hidrógeno verde y retrasar la eliminación de las centrales eléctricas de carbón y nucleares.

Alemania ya ha revivido 8,8 gigavatios de capacidad de carbón y lignito para reducir la necesidad de generación de energía a gas, e Italia ha vuelto a poner en funcionamiento 2,3 GW de carbón. A corto plazo, se espera que la vuelta del carbón aumente las emisiones del sector eléctrico europeo tanto este año como el próximo, lo que supondría tres aumentos anuales consecutivos.

4. El aumento de las energías renovables necesita más apoyo

La Comisión de la UE estima que se deben instalar 780 gigavatios (GW) de energía solar y 510 GW de energía eólica en toda la región en 2030 para cumplir los objetivos de REPowerEU. Sin embargo, si bien se espera que crezca la construcción de energías renovables en la UE, impulsada por la crisis energética, BNEF actualmente pronostica que solo se implementarán 343 GW de capacidad solar y 625 GW de energía eólica para fines de la década.

Compensar ese déficit solar requerirá que los países aceleren sus planes en relación con los objetivos establecidos previamente.

“Afortunadamente, esto no debería ser demasiado difícil”, dice Jenny Chase, directora de energía solar de BNEF. “De enero a agosto de 2022, China exportó más de 60 GW de módulos a Europa, presumiblemente por pedidos de compradores. Esperamos que solo se construyan alrededor de 41 GW este año debido a cuellos de botella en la mano de obra y otros componentes, pero el interés está ahí”.

Chase señala que los gobiernos deben "trabajar para eliminar los cuellos de botella en los procesos de planificación, permisos y conexión a la red para hacer factibles proyectos solares más grandes en sitios adecuados".

Es una historia similar para la eólica. “Los largos plazos de desarrollo de la energía eólica marina dificultan el aumento rápido de la capacidad, mientras que la aceleración de la construcción en tierra requerirá una autorización simplificada”, dice Oliver Metcalfe, jefe de energía eólica de BNEF. “Los gobiernos están buscando formas de acelerar estos procesos, pero hasta ahora el progreso ha sido difícil de lograr”.

5. Altos precios de la energía para quedarse

Dado que Europa continúa dependiendo del gas para generar electricidad, los altos precios del gas se han traducido en precios récord de la energía y el pico puede estar todavía lejos.

Tomando a Alemania como ejemplo, BNEF no prevé que el precio medio de la energía al por mayor alcance su punto máximo hasta 2023, a 275 € por megavatio-hora (270 $/MWh), desde unos 209 €/MWh en 2022. Además de los altos precios del gas, Se prevé un impulso alcista debido a la escasez de suministro de carbón y la disminución de las importaciones de electricidad debido a un déficit continuo en la producción hidroeléctrica y nuclear francesa.

La buena noticia es que se prevé que los precios de la energía en Alemania caigan hasta los 70 €/MWh para finales de la década gracias al rápido despliegue de la energía eólica y solar, y al esperado reequilibrio del mercado del gas. El declive es aún más rápido y mayor cuando se tiene en cuenta el nuevo "Paquete de Pascua" del país, que busca adelantar la construcción de energías renovables esta década.

Aun así, a largo plazo, se prevé que los precios de la energía aumenten hasta 2050, alcanzando alrededor de 90 €/MWh, debido a la saturación de las energías renovables intermitentes, la dependencia de las plantas de gas para la capacidad despachable y el aumento de la demanda de energía a partir de la electrificación del transporte y calefacción.