Naturgy lanza su auto-opa por 2.300 millones con el ok de Caixa y los tres fondos

Naturgy ha anunciado el lanzamiento de una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria y parcial sobre sus propias acciones. La operación, valorada en aproximadamente 2.300 millones de euros, cuenta con el respaldo de Criteria Caixa y los tres principales fondos accionistas de la compañía: CVC, GIP e IFM.

La oferta, que se ha fijado a un precio de 26,50 euros por acción, busca la adquisición de hasta 88 millones de acciones, lo que representa el 9,08% del capital social de la empresa. La operación está sujeta a la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), así como de la Junta General de Accionistas de Naturgy, prevista para el próximo 25 de marzo de 2025.

El consejo de administración de Naturgy aprobó la operación tras haber recibido compromisos de aceptación de la oferta por parte de accionistas que representan más del 10% del capital de la compañía, incluyendo Criteria Caixa, CVC, GIP e IFM. Estos inversores han respaldado la iniciativa, cuyo objetivo es incrementar el capital flotante (free float) de la empresa y facilitar su retorno a los principales índices bursátiles, como los de la familia MSCI.

Exclusión de acciones en autocartera

Según el comunicado oficial, la oferta se dirige a todos los titulares de acciones de Naturgy y se excluyen las 8,88 millones de acciones en autocartera (0,916% del capital), que quedarán inmovilizadas hasta la liquidación de la operación. Si las aceptaciones superan el límite de 88 millones de acciones, se aplicará un prorrateo conforme a la normativa vigente.

La contraprestación de la oferta se realizará en efectivo y no se verá reducida por el reparto de dividendos previstos por la compañía, como el dividendo de 0,60 euros por acción que se abonará a partir del 9 de abril de 2025.

Mejorar su posición en el mercado bursátil

Asimismo, la compañía presidida por Francisco Reynés, ha confirmado que la operación no tiene como objetivo la exclusión de cotización de sus acciones en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Por el contrario, la compañía busca reforzar la liquidez de sus acciones y mejorar su posición en el mercado bursátil.

Se espera que la solicitud de autorización a la CNMV se presente poco después de la Junta General de Accionistas y, en cualquier caso, dentro del mes siguiente al anuncio de la oferta. La empresa ha asegurado que dispone de los fondos necesarios para completar la operación sin necesidad de recurrir a financiación externa.