TSK lanza una OPS de 150 millones entre inversores cualificados y anuncia su intención de salir a cotizar en el Mercado Continuo

TSK Electrónica y Electricidad, S.A. (TSK) ha anunciado su intención de llevar a cabo una oferta pública (OPS) inicial de sus acciones ordinarias dirigida a inversores cualificados. La compañía tiene previsto solicitar la admisión de las Acciones a cotización en las Bolsas de valores de Barcelona, Madrid, Bilbao y Valencia para su negociación a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo). Se espera que la OPS consista en una oferta de suscripción de Acciones de nueva emisión por parte de la Compañía por un importe aproximado de 150 millones de euros. La oferta se dirigirá a “inversores cualificados” en cualquiera de los Estados miembros del Espacio Económico Europeo y en Reino Unido, tal como dicho término se define en cada una de las jurisdicciones pertinentes. La decisión de proceder y el calendario definitivo de la Oferta y la Admisión están sujetos, entre otros factores, a las condiciones de mercado y a la aprobación por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (la “CNMV”).

TSK, compañía tecnológica global de ingeniería, especializada en la transición energética y en la digitalización y el manejo de minerales críticos, cerró 2025 con un incremento del 37% en el ebitda, alcanzando los 99,7 millones de euros.

Los ingresos de la compañía ascendieron a 1.035 millones de euros. El 91% de los ingresos provino del segmento de Transición Energética y Digitalización, mientras que el 9% fue generado por la división de Handling y Minería.

El 78% de las ventas provino de proyectos en América, el 12% en Europa y el 10% en el resto del mundo.

El beneficio neto creció un 64,3% hasta alcanzar los 32 millones de euros, con un margen ebitda del 9,6%, en línea con los planes de la compañía. Esto se debe a las prioridades establecidas por la compañía para participar desde el inicio en proyectos basados en sus capacidades de ingeniería y en su posicionamiento estratégico en regiones consolidadas como Norteamérica y Europa, donde TSK ha estado trabajando activamente durante los últimos 10 años. A 31 de diciembre de 2025, la Cartera de Pedidos del Grupo ascendía a 1.292,1 millones de euros y los Acuerdos de Exclusividad de Proyectos representaban un valor estimado agregado de 3.665 millones de euros.

Joaquín García Rico, consejero delegado de TSK, declaró: “El anuncio de hoy marca un hito importante para TSK. Desde hace décadas, hemos construido una plataforma de ingeniería y tecnología diferenciada con sólidas capacidades de ejecución, relaciones duraderas con nuestros grupos de interés y un enfoque claro en las tendencias de crecimiento estructural que configuran nuestros mercados: electrificación, digitalización y descarbonización. Creemos que una OPS reforzará nuestra flexibilidad financiera y las relaciones con nuestros grupos de interés, ampliará nuestra base accionarial y apoyará la siguiente fase de crecimiento de TSK”.

Aspectos destacados de TSK

Fundado en España y con sede en Gijón con más de 1.500 empleados, TSK es un grupo familiar que ofrece soluciones integrales para infraestructuras altamente tecnológicas y de última generación en los sectores de transición energética y digitalización, así como sistemas avanzados para el manejo y almacenamiento de minerales críticos y materias primas. El Grupo combina capacidades de diseño, ingeniería, aprovisionamiento, construcción, puesta en marcha y, en proyectos seleccionados, operación y mantenimiento, lo que le permite apoyar a sus clientes a lo largo de todo el ciclo de vida del proyecto. Con más de 40 años de trayectoria, TSK ha ejecutado con éxito proyectos a nivel global y ha construido una amplia presencia internacional en Norteamérica, Europa, Oriente Medio, Asia y Oceanía.

La compañía opera a través de dos segmentos de negocio. Su negocio de Transición Energética y Digitalización se centra en generación de energía flexible, plantas renovables e híbridas, redes e infraestructuras eléctricas, centros de datos y soluciones industriales y medioambientales. Su negocio de Handling y Minería diseña y suministra sistemas avanzados de manejo de materiales y minería, incluyendo sistemas de almacenamiento, equipos portuarios y soluciones de automatización electromecánica.

El Grupo considera que está bien posicionado para beneficiarse de tendencias de crecimiento estructural a largo plazo.

• Se espera que la demanda de energía impulse oportunidades de inversión sostenida en todas las etapas de la cadena de valor de la electricidad.

• Creciente demanda eléctrica y electrificación.

• Necesidades de expansión, modernización y estabilidad de las redes eléctricas.

• La demanda digital está impulsando la construcción de instalaciones de centros de datos.

• Inversiones en descarbonización y transición energética.

• La creciente demanda de minerales críticos está acelerando la actividad minera global y las necesidades de almacenamiento y manejo portuario.

Las capacidades de TSK incluyen plantas de generación flexible, soluciones híbridas y renovables, infraestructuras eléctricas y sistemas de manejo de materiales, áreas en las que el Grupo ha desarrollado un amplio conocimiento y una sólida trayectoria de ejecución.

La oferta de servicios integrados de TSK se sustenta en su compromiso con la excelencia técnica, las tecnologías avanzadas, digitales y de industria inteligente que optimizan las operaciones, mejoran la toma de decisiones y crean valor, garantizando que los proyectos se ejecuten con los más altos estándares y mejorando la satisfacción del cliente.

La OPS

Se espera que la Oferta consista en una oferta de suscripción de Acciones de nueva emisión (las “Acciones de la Oferta”) por parte de la compañía, con unos ingresos brutos de aproximadamente 150 millones de euros.

Además, se espera que la Compañía conceda una opción de sobreadjudicación a Banco Santander, S.A., como entidad estabilizadora, en nombre de las Entidades Colocadoras, por hasta el 15% de las Acciones de la Oferta.

TSK tiene previsto destinar los fondos netos de la Oferta a reforzar su posición de patrimonio neto, mejorando su flexibilidad financiera para acelerar su plan estratégico de crecimiento orgánico. En concreto, la compañía planea apoyar la expansión industrial y el crecimiento en mercados clave donde ya cuenta con presencia consolidada, incluyendo Europa, Norteamérica y Oriente Medio, así como en tecnologías clave como la generación de energía estable, la descarbonización industrial, las infraestructuras eléctricas y las instalaciones de manejo de minerales críticos.

La Compañía considera que la Oferta y la Admisión representarán un paso natural en el desarrollo a largo plazo de TSK, ampliando su base accionarial, mejorando el acceso a los mercados de capitales y reforzando su perfil institucional como sociedad cotizada

Banco Santander, S.A. y CaixaBank, S.A. actuarán como Joint Global Coordinators (los “JGCs”). Alantra Capital Markets, S.V., S.A., Banca March, S.A. y JB Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A. actuarán previsiblemente como Joint Bookrunners (los “Joint Bookrunners” y junto con los JGCs, los “Managers”). Banco Santander, S.A. actuará como Banco Agente, y Banca March, S.A. actuará también como Asesor Financiero de la Compañía.

Hogan Lovells International LLP actúa como asesor legal de la compañía. J&A Garrigues, S.L.P. actúa como asesor legal de los Managers.

La compañía, sus accionistas actuales y determinados miembros del equipo directivo se comprometerán a determinados acuerdos de restricción de venta (lock-up) con los Managers durante un periodo comprendido entre la fecha de firma del contrato de aseguramiento y los 365 días siguientes a la Admisión, sujeto en cada caso a determinadas excepciones o dispensa por parte de los JGCs (actuando de forma unánime).

Los detalles adicionales de la oferta propuesta se incluirán en el folleto (el “Folleto”) que deberá ser aprobado por, y registrado en, la CNMV en relación con la Oferta y la Admisión, y que sustituirá a este anuncio en su totalidad. El proceso de aprobación del Folleto está en curso y el Folleto incluirá todos los detalles sobre la Oferta y su calendario previsto. Una vez aprobado, el Folleto se publicará y estará disponible en la página web de la compañía y en la página web de la CNMV.

Cualquier adquisición de Acciones de la Compañía deberá realizarse exclusivamente sobre la base del Folleto aprobado por, y registrado en, la CNMV. La aprobación del folleto por la CNMV no constituye una valoración de la conveniencia de la oferta.